金融管理局總裁任志剛認為，不論是個人理財，或是外匯基金的管理，訂立投資基準都是個很有用的做法，目的是在投資者的風險承受能力、對流動資金的需要，以及希望取得的長期投資回報之間取得平衡。

     他表示，投資者可參考不同類別基金所公布的資料來自訂本身的存款、債券、股票及貨幣組合；並指出，股票投資的潛在回報較大，但風險也較高。

     任志剛今天在其每周「觀點」中說，訂立投資基準目的是在投資者的風險承受能力、對流動資金的需要，以及希望取得的長期投資回報三者之間取得平衡。

     他表示，人人都希望手上的資金能賺取較大回報，但現實世界中要達到這目標，便需要承受較高風險，或犧牲一點資產的流動性。

投資前  應三思

     很多投資者都把資金放進潛在回報較高的投資工具，其後卻發現涉及的風險遠超出本身所能承受的範圍，或者當他們擬沽售資產離場時，卻無法脫手。

     任志剛認為，投資者除了注意潛在回報外，也必須注意投資工具的潛在風險及流動性，並盡量養成每次作投資決定前都經過這樣三思的習慣。

     他指出，若投資者持有集合多項投資產品的組合，便應經常評估整個投資組合的風險、流動性及回報，並檢討三者是否平衡；若效果滿意，便表示投資基準大致恰當，否則可能需要調整，甚至自訂本身的基準投資組合。

訂組合  不複雜

     訂立基準投資組合涉及非常複雜的技術，市面上有很多複雜的數學模型，協助投資者制訂合適的基準投資組合；然而，基準投資組合的最終結構其實並不太複雜，而且往往以存款、債券及股票所佔百分比，以及本地貨幣與外幣所佔百分比來表示。

     基準投資組合除了訂明資產及貨幣分布，也設有一些風險管理指標，例如金融工具發行人應符合的最低信貸評級，以及任何發行人發行的金融工具所佔的比重上限。